Larry Talbot pöördub pärast oma venna surma Ameerikast tagasi kodumaale Walesi. Mustlaste laagrit külastades saab ta pureda hundiks moondunud mustlanna Bela käest. Bela ema seletab Larryle, et edaspidi moondub ka tema igal täiskuuööl libahundiks. Mees räägib loo ära oma isale, sir Johnile, kes seejärel suundub külaelanikega metsa hundijahile. Metsa läheb ka Larry, kuid libahundiks moondununa...